端盛康优配站在亚太财富管理转折点，汇丰的战略选择与内在逻辑

中国财富管理市场当下正在经历前所未有的结构性转型端盛康优配，居民财富配置进入多元化时代。

多家国际权威机构近期均指出，亚太区是全球私人财富增长最快的区域之一。莱坊（Knight Frank）的《2025年财富报告》显示，以资产净值超过1,000万美元计，亚洲高净值人群在2024年增长5%，总数突破85万人。其中，中国内地的高净值人群已达47万人，占全球的20%。

值得注意的是，投资者的需求层次也在不断提升，这个庞大的群体正在改变传统的财富管理方式，从集中于存款、房产投资转向更多元化的资产配置。

汇丰今年上半年针对全球富裕投资者的一份调研1显示，过去一年，内地受访者的现金配置比例从31%下降到25%。投资者在未来12个月内最有兴趣加入投资组合的5大投资产品分别为：数字黄金、多元化资产投资方案、私募市场基金（股权或信贷）、公募基金或证券投资基金、对冲基金。72%的中国内地受访者向理财/金融专家或银行客户经理寻求专业指导。

除了传统的财富保值增值需求外，全球资产配置、家族财富传承、税务规划、全球生活方式管理等新兴需求快速增长。

在此背景下，8月31日，汇丰在深圳举办了2025汇丰中国投资者高峰会（下称：高峰会），以“财富新篇章：韧守当下，汇见繁荣”为主题，汇聚全球资管巨头、诺奖学者与科技先锋，展开了一场跨市场、跨学科、跨世代的前瞻对话。

这场一年一度的高峰会至今已经举办三届，从最初的落地北京，随后选择上海，今年来到金融开放与创新的新高地——深圳，其所在的粤港澳大湾区作为国家战略，正在构建具有全球影响力的国际金融枢纽。

《2025年世界富裕城市报告》指出，过去十年间，深圳拥有100万美元流动资金的财富人群增长了142%。而《2024年胡润财富报告》则显示，深圳净资产高达千万元人民币的家庭数量超过7.7万，在内地仅次于北京、上海。

在汇丰看来，深圳一直都是中国改革开放的“窗口”，如今还是中国的“创新之都”，更是大湾区发展的重要枢纽。

“活跃的创新动能、创业生态，和新经济产业的蓬勃发展，让深圳成为了全球增长最快的财富中心之一。深圳财富管理市场潜力巨大，也是我们业务拓展的重点，所以我们今年把 ‘投资者高峰会’ 放在深圳举办，可以说是非常契合。”汇丰国际财富管理及卓越理财业务亚洲地区董事总经理张凯表示。

全球视野，构建全球权威专家网络

当前，全球宏观经济正处于关键转折点。地缘政治冲突、国际贸易格局重塑、科技创新与产业升级加速，既带来了挑战端盛康优配，也孕育着新的机遇。

从宏观经济看，美国的贸易政策正改变着全球力量的平衡，其通过补贴和壁垒企图重塑全球半导体和新能源产业链，扰动了基于比较优势的全球分工。

受经济、地缘、政策等因素影响，国际货币秩序正加速重构。从货币政策看，为对抗通胀，美联储在2022—2023年进行了数十年来最激进的加息，降息至今仍未启动。而同时期，中国人民银行则采取了降息等宽松政策以支持经济增长。这种分化引发了跨境资本流动的波动，增加了全球金融市场的复杂性和不确定性。

从科技创新和产业升级看，生成式人工智能的突破正在重塑多个行业，从软件开发、内容创作到药物研发，提高了生产效率并创造了新的市场。此外，全球新能源汽车渗透率持续提升，这背后是电池技术、智能驾驶技术的快速迭代，推动了传统汽车制造业的彻底革命。

基于160年的全球金融经验和对中国市场的深刻理解，汇丰此次高峰会汇聚了来自全球的顶尖专家阵容，包括：纽约大学W.R. Berkley经济学和商学教授、诺贝尔奖获得者Thomas Sargent，汇丰高级经济顾问、汇丰前首席全球经济学家简世勋（Stephen King），摩根资产管理全球主席白博文（Paul Bateman），安联投资首席执行官Tobias Pross，瑞士百达集团管理合伙人、瑞士百达资产管理联席首席执行官尚睿闻（Raymond Sagayam），美中贸易委员会高级副总裁范诺亚（Noah Fraser），清华大学国际关系研究院名誉院长阎学通，复旦大学国际问题研究院院长、美国研究中心主任、复旦大学特聘教授吴心伯等30多位商学界领袖。

“中国投资者越发注重构建财富管理的韧性，对投资组合多元化的兴趣正在增加，对全球化资产配置的意愿也在增强。在这个过程中，以更广阔的国际视野洞察大势，提升对复杂市场环境的判断力至关重要，这也是我们举办投资者峰会的初衷。”张凯表示。

通过汇聚东西方智慧，汇丰为投资者提供了一个多方位、多视角的交流平台，帮助他们在复杂多变的环境中做出更加明智的投资决策，同时，也体现出汇丰的全球网络优势和对中国市场的独特理解。

汇丰希望通过峰会，让客户能够从全球的视角看待财富机遇，穿越地缘政治、贸易冲突的迷雾，以“恒量”对冲“变量”，更好地规划适合自己的财富路径，最终实现自己的财富目标。

洞察先机，汇丰财富管理体系焕新升级

目前，多重变量交织作用下，传统经济周期规律正在被重新定义，投资者面临的不再是简单的市场波动，而是范式转换期的结构性挑战。

通胀机制的根本性改变、全球供应链的重组、数字经济与传统产业的融合，这些变革正在重塑财富增长的底层逻辑。在这个新旧动能转换的关键时点，需要以全新的视角审视风险与机遇，建立更具韧性的财富管理框架，方能穿越周期，实现可持续的财富增值。

为了协助财富客户“破局”当前的结构性挑战端盛康优配，汇丰在本届高峰会上焕新升级了财富管理服务体系，推出以“洞察先机、定制策略、配置方案、联接全球”为核心的四大支柱模型，开启环球财富体验新篇章。

汇丰如此解释升级版财富管理服务体系的内涵，即汇丰中国致力于给客户带来覆盖全球和本地的投资洞见，汇丰全球14个主要市场的首席投资总监和专业团队跨越24个时区，提供前沿市场资讯和趋势洞察；一对多的专家团队，以国际视野和专家视角协助客户做出明智决策；汇丰围绕人生周期定制专属财富方案，并通过环球财富灯塔、资产配置报告、保单检视工具等创新数字工具动态调整策略规划；此外汇丰还与境内外资产规模排名前列的基金公司和资管机构合作，跨越全球8大金融市场、10大投资板块甄选产品，是内地产品线最全的外资银行之一。

汇丰集团的全球综合实力，也为汇丰中国升级财富管理体系提供了坚实后盾。汇丰集团在内地广泛布局金融业务，通过汇丰中国、汇丰人寿、汇丰晋信基金、汇丰前海证券等机构协作为客户提供一体化财富管理解决方案。其3万亿美元全球资产、覆盖57个国家和地区的环球网络优势，可以在国际化的资产配置中发挥重要作用。

公私联动，助力企业家新征程

在全球产业链重构的背景下，中国企业家也正处在一个关键转型期，一方面需要应对来自本土和全球化竞争带来的挑战，同时又面临着企业传承和家族财富管理的复杂课题。

汇丰私人银行近期一项调研2显示，六成内地企业家表示未来一年内计划开拓新市场或新的业务领域，中国香港和新加坡是他们最感兴趣的海外拓展市场。七成的内地企业家希望后辈可以接管家族企业，然而，接近一半的受访者也表达了顾虑，担心大量财富的继承可能引发家族内部矛盾，并且后辈可能缺乏足够的财富管理能力。

面对这一系列机遇和挑战，内地企业家亟须专业化、全面化的金融支持。为此，汇丰中国私人银行联袂企业与机构银行，在高峰会上发布了“企业家财富管理”价值主张，依托全球网络与公私业务联动的优势，整合包括商业拓展、资产配置、环球生活、下一代教育规划及家族传承在内的多方位定制化解决方案，为企业家提供覆盖个人和企业双重财富需求的一体化银行服务。

加码中国，汇丰的长期承诺

汇丰对中国市场的承诺不止于产品和服务创新。近年来，在部分外资机构缩减在华业务之时，汇丰坚定选择持续 “真金白银”加码中国，并成为在中国投资最多的外资金融机构之一。

2024 年 6 月，汇丰银行（中国）有限公司顺利完成对花旗银行（中国）有限公司在中国内地的个人财富管理业务的收购，进一步增强了在中国市场的服务能力。

同年，汇丰宣布投资超过40亿元人民币在前海深港现代服务业合作区的新办公大楼，作为汇丰深化粤港业务联动的关键枢纽，以及在华南地区投资持有的首座综合性办公大楼。这一投资将进一步整合粤港两地的服务资源，提升跨境服务能力，积极把握大湾区市场开放和经济发展带来的无限机遇。

“香港市场是一个非常成熟的金融中心，长期以来一直发挥着资产管理核心枢纽的作用。汇丰在大湾区乃至亚洲市场投入了大量时间、精力、资源，尤其是在人力资本和市场洞察力方面，以最好的方式服务我们的客户。未来汇丰还将持续这一趋势，继续投资中国及亚太的财富管理。”汇丰环球私人银行亚太区总监严乐居表示。

对于财富管理行业而言，数字化转型已从战略选择升级为财富管理机构生存和发展的必然要求，汇丰正在全面推进升级数字化财富管理服务，目前，汇丰中国近9成新卓越理财客户通过数字化流程完成账户开立，私行客户已实现数字化开户，且近90%的交易流程通过数字渠道完成。

同时，汇丰也在升级机构网络，对主要城市的业务网点进行了优化整合，推动银行实体网点服务空间从“交易型”向“交互型”转型。汇丰先后在上海、北京、深圳、成都、宁波、无锡、杭州、广州和大连等城市设立新一代财富管理旗舰网点，减少了柜台等交易性面积占比，部分配备私人银行专属服务中心，创新地提出“金融+生活”的服务模式，革新了金融服务体验。

汇丰中国新一代旗舰网点

2025汇丰中国投资者高峰会的成功落幕，为中国财富管理行业的演进又增加了一个新的注脚，汇丰在此过程中既是亲历者，又是先行者。在这个充满变化和机遇的时代，汇丰以其160年的全球经验和深耕中国的本地智慧，为投资者提供了穿越周期的专业指引。

据在华外资行已披露的2024年报数据，汇丰中国以6539.40亿元的总资产位居同业第一，且领先优势明显。伴随中国金融市场的加速开放与居民财富管理需求的蓬勃增长，汇丰将依托其跨境服务专长与全球网络布局，为中国投资者提供更加多元化、国际化的财富管理解决方案，助力把握中国经济高质量发展中的财富机遇。相信在这个过程中，秉持专业、稳健、长期的投资理念，汇丰将帮助投资者更好地穿越市场周期，实现财富的长期稳健增长，与中国经济共同迈向更繁荣的未来。

注释

1. 来源：汇丰集团，Affluent Investor Snapshot 2025: A Quality of Life special report

2. 来源：汇丰私人银行，《汇丰2025全球企业家财富报告》

温馨提示：

1. 汇丰私人银行是指汇丰在世界各地的私人银行业务，并不代表任何法律实体或关系，汇丰中国私人银行是指汇丰银行（中国）有限公司所经营的私人银行业务。

2. 汇丰中国企业与机构银行是指汇丰银行（中国）有限公司所经营的企业与机构银行业务端盛康优配。